????银行理财又到了半年盘点的时候了，各家银行的成绩单总体来看还算不错。据普益财富统计，2012年上半年到期银行理财产品共12936款。有8083款产品公布了到期收益率，平均到期收益率为4.81%。值得一提的是，超出预期收益的理财产品比未实现预期收益的产品多，可见多数银行在打理理财产品时还是下了苦功的。另外，上半年到期收益率前20名的竟然85%都是外资银行的身影。
????外资银行包揽高收益产品榜
????统计显示，上半年公布到期业绩的8038款理财产品中，有7946款产品实现最高预期收益率，占比98.9%。其中80款产品到期收益率超出最高预期收益率。
????从银行类型来看，城商行理财产品的到期收益率并非为业界普遍评价的最高，相反，相对低调的外资银行理财产品平均到期收益率排名靠前。上半年外资银行有454款产品公布了到期收益率，平均收益率5.60%；股份制商业银行有3034款产品公布了到期收益率，平均到期收益率为4.97%，排名第二；之后才是城商行的4.95%和国有商业银行的4.30%。记者观察到，外资银行理财产品到收益率排名靠前主要是沾了产品的光——大部分都是QDII （代客境外理财）和结构型理财产品。
????统计显示，上半年到期的理财产品中，到期收益率达到6.00%及以上的理财产品共计517款。其中，渣打中国发行的“代客境外理财QDSN11060I”新加坡元理财产品拔得头筹，实现收益率27%，超过最高预期收益率12%，该款产品为挂钩股票的结构性产品。在到期收益率排名前20的产品中，仅有3款中资银行的产品，其余都是外资银行的QDII或结构性产品，前10名基本被渣打中国、东亚中国和恒生中国三家外资银行包揽。
????高收益伴随高风险
????当然，“成也萧何败也萧何”，想要获得超额收益也要承担更多的风险。上半年到期未达到最高预期收益率的57款产品中，有32款为结构性产品，其中，挂钩价格的16款，挂钩汇率的10款，挂钩期货的2款，挂钩股票的3款，挂钩基金的1款。
????挂钩黄金价格的结构性产品成为该类产品的重灾区，中国银行13款“搏弈-V人民币金上加金理财产品”和1款“汇聚宝-V美元金上加金理财产品”挂钩黄金价格的产品均只实现了最低预期收益率，其中一款“搏弈BY12055-V人民币金上加金理财产品”实现0.5%的最低收益率，与最高预期收益率相差5%。光大银行发行的“阳光理财A 计划2010年第九期产品1”挂钩石油期货和黄金价格的结构性产品实现5%的收益率，与其公布的12%的最高预期收益率相差7.00%。
????不能不说的是QDII产品，由于QDII的特点，本身不存在预期收益率，因此没法将其统计在未实现预期收益率里面，但这并不代表QDII表现都很好。截至2012年7月6日，正在运行的231款QDII理财产品中，累计收益率为正的理财产品只有99款（占比42.86%）。
????中资银行稳健产品是强项
????单比QDII和结构性产品，中资银行不是强项，但以稳健著称的中资银行上半年达到或超过6.00%到期收益率的产品数量最多。
????统计显示，2012年上半年拥有达到或超过6.00%到期收益率产品的银行共计43家，其中东亚中国、渣打中国和农业银行的表现优秀的产品平均到期收益率名列前三。而拥有达到或超过6.00%到期收益率产品数量最多的家银行有交通银行、华夏银行、民生银行和恒生银行，分别拥有61款、53款、44款和42款。
????农业银行表现优秀的产品平均收益率为8.02%。其中，2款投资于债券和货币市场工具的产品平均收益率为8.93%；1款挂钩黄金价格的结构性产品收益率为6.20%。交通银行表现优秀的产品平均收益率为6.52%。其中，57款投资于外币债券和货币市场的澳元理财产品平均收益率为6.56%；4款投资于人民币债券和其他资产的产品平均收益率为6.00%。华夏银行表现优秀的产品全部为银信合作类产品，是对信贷资产、信托贷款和债券和货币市场工具的组合投资，产品平均收益率为6.19%。记者 刘志飞（理财主笔） | 
